¿Cómo invertir en Bolsa en España?

¿Qué es la inversión en Bolsa?

Invertir en Bolsa consiste en comprar títulos financieros – principalmente acciones u obligaciones – con el objetivo de obtener una ganancia a medio o largo plazo. Estos títulos se negocian en los mercados financieros, donde se encuentran compradores y vendedores.

La inversión bursátil permite convertirse en accionista de una empresa (a través de las acciones) o acreedor (a través de los bonos). A cambio, el inversor puede percibir ingresos (dividendos o intereses) y esperar una plusvalía al revender los títulos. Este tipo de inversión es, por tanto, una manera de hacer fructificar sus ahorros aprovechando el desarrollo de las empresas y de la economía.

A diferencia de la especulación, que se basa en operaciones a corto plazo a menudo más arriesgadas, la inversión en Bolsa se inscribe en una lógica de largo plazo. Requiere comprender bien el funcionamiento de los mercados, aceptar una parte de riesgo y diversificar sus inversiones para limitar la exposición a las pérdidas.

¿Cuáles son las diferentes cuentas para invertir en Bolsa en España?

Para invertir en Bolsa, es imprescindible disponer de una cuenta adecuada que permita custodiar tus activos financieros (acciones, bonos, ETFs, fondos, etc.) y centralizar tus operaciones. En España, existen varios tipos de cuentas de inversión disponibles, cada una con características fiscales, limitaciones y objetivos propios:

Aquí tienes una tabla comparativa actualizada, que incluye una columna adicional "Perfil de inversor" para ayudarte a identificar la cuenta más adecuada según tus objetivos y nivel de experiencia:

Una vez abierta la cuenta de inversión, deberás elegir un intermediario financiero para ejecutar tus órdenes en Bolsa. Estas son las principales opciones disponibles en España:

• Un asesor patrimonial: Para quienes buscan acompañamiento personalizado, planificación patrimonial global y trato humano especializado. Ejemplos: Andbank, atl Capital, Abante Asesores.
• Un bróker online: Ideal para inversores autónomos que desean operar de forma rápida y con costes competitivos. Ejemplos: Renta 4, ING Broker Naranja, DeGiro España.
• Un robot-asesor: Para una gestión automatizada basada en tu perfil de riesgo, accesible desde pequeñas aportaciones. Ejemplos: Indexa Capital, Finizens.
• Un bróker de CFDs: Para inversores experimentados interesados en operar con productos apalancados en mercados globales. Ejemplos: IG España, XTB España.

¿En qué invertir en Bolsa?

La Bolsa ofrece una amplia gama de productos financieros que permiten diversificar su cartera en función de sus objetivos, de su apetito por el riesgo y de su horizonte de inversión. Estos son los principales tipos de activos en los que se puede invertir:

Acciones en Bolsa

Las acciones representan una parte del capital de una empresa. Al comprar una acción, te conviertes en accionista y puedes percibir dividendos (parte de los beneficios), así como esperar una plusvalía al vender si el precio aumenta. Las acciones son inversiones con un alto potencial de rendimiento, pero también con un riesgo elevado, ya que su valor depende de muchos factores (resultados de la empresa, coyuntura económica, geopolítica...).

Las mejores acciones en Bolsa en las que invertir dependen de sus objetivos y de su estilo de inversión. Por lo tanto, no se invertirá en los mismos valores si se busca un rendimiento regular o una ganancia de capital importante.

• Para un rendimiento regular: se priorizarán las acciones más estables como las acciones de Astrazeneca, Total o McDonald's.
• Para un potencial de ganancia de capital importante: se priorizarán los valores de crecimiento como las acciones de Tesla, NVidia, Apple o Airbus.

Nuestra opinión

Las acciones son adecuadas para inversores dispuestos a aceptar la volatilidad de los mercados a cambio de perspectivas de ganancias superiores a largo plazo. La diversificación sectorial y geográfica es esencial para limitar los riesgos.

ETF (trackers)

Los ETF (Exchange Traded Funds) son fondos índice cotizados en Bolsa. Replican el rendimiento de un índice (como el IBEX 35, el S&P 500 o el MSCI World) invirtiendo en el conjunto de los títulos que lo componen. Los ETF se negocian como acciones, en tiempo real, y permiten una amplia diversificación a menores costes.

Nuestra opinión

Los ETF son particularmente adecuados para inversores principiantes o intermedios que deseen exponerse fácilmente a un mercado o a un sector, sin tener que elegir cada título individualmente. Es una excelente herramienta de gestión pasiva a largo plazo.

FCP (Fondos comunes de inversión)

Los FCP son inversiones colectivas gestionadas activamente por profesionales. Agrupan el ahorro de varios inversores para constituir una cartera diversificada, según una estrategia definida (acciones, obligaciones, mixta, temática, geográfica…). A diferencia de los ETF, su valoración se realiza una vez al día y sus comisiones son generalmente más elevadas.

Nuestra opinión

Los FCP se dirigen a los inversores que prefieren delegar la gestión de su cartera a expertos. Son adecuados para aquellos que desean beneficiarse de un marco de gestión estructurado, a costa de un rendimiento a menudo inferior al de los ETF, debido a las comisiones.

Obligaciones

Los bonos son títulos de deuda emitidos por estados o empresas. Al comprar un bono, usted presta dinero al emisor, quien se compromete a reembolsarle al vencimiento, con el pago de un interés regular (cupón). Los bonos son generalmente menos riesgosos que las acciones, pero ofrecen un rendimiento más moderado.

Nuestra opinión

Los bonos son un componente esencial de una cartera equilibrada, especialmente para los inversores prudentes o cercanos a la jubilación. Permiten estabilizar los resultados globales y garantizar unos ingresos regulares.

¿Cómo invertir en bolsa cuando se es principiante?

Cada vez son más los jóvenes que se lanzan hoy en día a la inversión en Bolsa, pero no hay edad para iniciarse en este campo. Sin embargo, y como inversor principiante, es necesario tomar algunas precauciones antes de lanzarse.

• La solución más sencilla es confiar la gestión de sus inversiones a un tercero cuyo trabajo sea ese, como un asesor financiero, o a un software especialmente desarrollado para tal fin, como un robot asesor.
• También es posible realizar uno mismo sus inversiones en Bolsa, pero en este caso, es preferible tomarse el tiempo de formarse e interesarse por el funcionamiento de los mercados antes de empezar a invertir su dinero.
• Dado que un inversor no se vuelve rentable de la noche a la mañana, también es preferible no invertir en Bolsa dinero que pueda necesitar para vivir o para hacer frente a gastos imprevistos.
• De la misma manera, es necesario poner en marcha una estrategia de inversión precisa e idealmente a largo plazo, fijándose objetivos alcanzables y teniendo en cuenta el riesgo.

¿Cuándo invertir en Bolsa?

Si bien es posible realizar inversiones en Bolsa en cualquier momento, es necesario saber identificar las buenas oportunidades antes de comprar títulos bursátiles. Para saber si es el momento adecuado para comprar una o varias acciones en Bolsa, debe hacerse estas sencillas preguntas:

• ¿Cuál es la situación económica del momento? ¿Hay crecimiento o estamos en un período de crisis?
• ¿Qué nivel de riesgo está dispuesto a asumir? Un inversor con una alta tolerancia al riesgo encontrará oportunidades interesantes en los mercados bursátiles con frecuencia, mientras que el inversor prudente preferirá esperar para invertir.
• ¿Cuánto vale realmente un valor cotizado en bolsa? El valor intrínseco de las sociedades cotizadas en bolsa debe definirse para saber si es el momento de adquirir sus títulos.
• ¿Cuándo paga la sociedad sus dividendos? Finalmente, si ha optado por una estrategia de rendimiento con acciones que permitan obtener un dividendo, debe poseer estas acciones a más tardar la víspera de la fecha de separación del mismo.

¿Por qué invertir en Bolsa?

Invertir en Bolsa ofrece numerosas ventajas para hacer crecer su patrimonio, proteger su capital contra la inflación y diversificar sus fuentes de ingresos. Estas son las principales razones para invertir en los mercados financieros:

• Hacer crecer tus ahorros a largo plazo: los mercados bursátiles históricamente han generado rendimientos atractivos durante varias décadas. La inversión regular y a largo plazo permite beneficiarse del crecimiento de las empresas y de la economía.
• Proteger tu capital contra la inflación: los ahorros no invertidos pierden valor con el tiempo. Al buscar un rendimiento superior a la inflación, la Bolsa permite mantener, o incluso aumentar, el poder adquisitivo de tu capital.
• Generar ingresos pasivos: algunas acciones distribuyen dividendos regulares. Los bonos pagan cupones, ofreciendo un ingreso estable al inversor.
• Diversificar tu patrimonio: la Bolsa permite complementar las inversiones inmobiliarias o los productos de ahorro seguros.
• Una buena diversificación reduce la exposición a un solo tipo de activo o de riesgo.
• Acceder fácilmente a los mercados mundiales: con los corredores en línea y los ETF, es posible invertir en miles de empresas en todo el mundo. Esto permite posicionarse en diferentes sectores, zonas geográficas y niveles de desarrollo económico.

Bueno saber

La Bolsa es una herramienta poderosa para los inversores listos para adoptar una visión a largo plazo. Bien gestionada, una cartera bursátil puede convertirse en una palanca de crecimiento sostenible y un pilar de su estrategia patrimonial.

¿Qué corredor elegir para invertir en Bolsa en España?

Para invertir en bolsa, es imprescindible recurrir a un intermediario financiero autorizado, llamado corredor (o bróker). Es él quien transmite sus órdenes de compra y venta en los mercados. La elección del corredor influye directamente en su experiencia de inversión, las comisiones que pagará, los productos disponibles y las herramientas a su disposición.

Estas son las principales categorías de corredores disponibles en España, con sus características:

La opinión del experto:

• Un inversor autónomo que desee diversificar a menor coste priorizará un corredor en línea.
• Un trader activo optará por un corredor de CFDs, siendo consciente de los riesgos.
• Un principiante o ahorrador a largo plazo preferirá una gestión automatizada con un robo-advisor.
• Finalmente, un perfil prudente o apegado a su banco utilizará un corredor bancario, a pesar de unas comisiones más elevadas.

¿Cuánto dinero se necesita para invertir en Bolsa?

El dinero necesario para invertir en Bolsa dependerá de diferentes factores, en particular de su situación financiera personal. Estas son las reglas a seguir si desea comenzar:

• Invertir una parte de tus ahorros en la Bolsa: es importante no destinar todos tus ahorros a tus inversiones bursátiles. Debes guardar una parte para usarla en caso de necesidad. Lo ideal, si puedes, es conservar un 20% de tu capital en una inversión segura o un vehículo de ahorro clásico e invertir un 80% en la Bolsa.
• Invertir en Bolsa con un presupuesto reducido: es perfectamente posible invertir en Bolsa con un presupuesto pequeño. No es necesario disponer de un capital importante para empezar a construir una cartera bursátil. Con 500 a 1.000 será suficiente para crear las bases y luego podrás reinvertir tus ingresos de dividendos o ganancias de capital para comprar nuevos títulos.
• No poner todos los huevos en la misma cesta: aunque el mercado bursátil es interesante en términos de rendimiento e inversión, es necesario distribuir bien el dinero que inviertes en la Bolsa, asegurándote de que tu cartera esté diversificada. Por ejemplo, puedes invertir una parte en acciones, otra parte en uno o varios fondos y otra parte en bonos.

Invertir en Bolsa con un presupuesto reducido: nuestros consejos

Si eres un inversor principiante y deseas invertir pequeñas cantidades en Bolsa, tienes dos soluciones:

• Invertir sus ahorros actuales: esto es posible desde 500
• Invertir una pequeña cantidad cada mes: también puede realizar depósitos libremente en sus cuentas de inversión bursátil, como una cuenta de valores, para alimentarla gradualmente.

¿Qué fiscalidad se aplica a los ingresos de la inversión en Bolsa en España?

Los ingresos generados por las inversiones en Bolsa — plusvalías, dividendos, intereses — están sujetos a tributación en España. Desde 2015, los rendimientos del capital mobiliario y las ganancias patrimoniales tributan en el IRPF (Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas) a tipos fijos según tramos. A continuación, te presentamos un resumen de las reglas fiscales aplicables:

1. Tributación de plusvalías y rendimientos del capital mobiliario

En España:

• Plusvalías mobiliarias (venta de acciones, ETFs, etc.) tributan según los siguientes tramos en el IRPF:
• Hasta 6.000 €: 19%
• De 6.000 € a 50.000 €: 21%
• De 50.000 € a 200.000 €: 23%
• Más de 200.000 €: 28% (nuevo tramo desde 2023)
• Dividendos:
• Tributan como rendimientos del capital mobiliario en los mismos tramos anteriores.
• Existe una retención a cuenta del 19% al momento del cobro del dividendo.
• Intereses de bonos, depósitos y otros instrumentos de renta fija:
• Tributados como rendimientos del capital mobiliario según los tramos anteriores.

Nota

No existe una "flat tax" como en otros países. La tributación es progresiva según los importes de las ganancias y rendimientos obtenidos.

2. Fiscalidad según el tipo de cuenta

3. Compensación de pérdidas

En caso de pérdidas patrimoniales:

• Las pérdidas pueden compensarse con las ganancias patrimoniales obtenidas en el mismo año fiscal.
• Si después de la compensación aún existe saldo negativo, puede aplicarse en los 4 ejercicios fiscales siguientes.
• También es posible compensar, con límites, las pérdidas con rendimientos del capital mobiliario.

Importante

La compensación debe ser debidamente declarada en la declaración de la Renta (Modelo 100).

4. Caso específico de los dividendos

• Los dividendos están sujetos a una retención automática del 19% al momento del pago.
• Posteriormente, el dividendo íntegro debe ser declarado en la Renta, pudiendo resultar en ajuste de impuestos a pagar o a devolver.

Ejemplo

Si cobras 1.000 € en dividendos, se te retendrán 190 € en origen. Luego deberás declarar esos 1.000 € en la declaración anual, aplicándose el tipo progresivo correspondiente.

Nuestros 5 consejos para invertir bien en Bolsa

Ahora que conoce las reglas generales de la inversión en Bolsa, aquí tiene cinco consejos sencillos a seguir para convertirse rápidamente en un inversor rentable:

• Fíjese objetivos alcanzables: todo inversor que se precie debe fijarse objetivos financieros para sus diferentes inversiones. Estos objetivos dependerán del propósito de la inversión. ¿Se trata de preparar una jubilación, de financiar una compra o un proyecto específico? Un objetivo motivador será un motor que le permitirá dedicarse a su inversión con pasión.
• Aprenda sobre los mercados bursátiles: un buen conocimiento de los mercados bursátiles y de su funcionamiento es esencial si desea realizar inversiones rentables. Así pues, dedique algo de tiempo cada semana a informarse y formarse. Existen muchos módulos de formación en línea que le permiten aprender métodos de análisis y también puede consultar fuentes de noticias financieras específicas.
• Privilegie un horizonte de inversión a largo plazo: a menos que sea un experto en los mercados financieros y desee especular a corto plazo para generar el máximo de beneficios en poco tiempo, es más prudente invertir con un horizonte de inversión largo. La especulación presenta muchos riesgos que puede evitar con una inversión progresiva.
• Conozca su tolerancia al riesgo: debe definir con la mayor precisión posible el nivel de pérdidas y de variabilidad de su capital que está dispuesto a asumir. Recordemos aquí que cuanto mayor sea la rentabilidad potencial de un activo o de un mercado, mayor será su nivel de riesgo. Una fuerte aversión al riesgo debe orientarle hacia los instrumentos menos arriesgados, como los bonos o determinados fondos seguros. Si tiene una alta tolerancia al riesgo, puede probar inversiones más arriesgadas como las acciones o https://hellosafe.fr/investissement/crypto-monnaie/prometteuses>las criptomonedas.
• No deje que sus emociones le dominen: por último, la inversión en bolsa es una actividad que puede generar toda una serie de emociones como el estrés, el entusiasmo o el miedo. Un buen inversor no debe dejar que estos sentimientos le hagan tomar malas decisiones y siempre debe tener presente su estrategia inicial y ceñirse a ella.

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P. Laurore

Experta en finanzas

Cofundadora de HelloSafe y titular de un máster en finanzas, Pauline tiene una reconocida experiencia en finanzas personales, que utiliza para ayudar a los usuarios a comprender mejor y optimizar sus opciones financieras. En HelloSafe, Pauline desempeña un papel clave en el diseño de contenidos claros y educativos sobre ahorro, inversiones y finanzas personales. Apasionada de la educación financiera, Pauline se esfuerza, con cada contenido que supervisa, en proporcionar información fiable, transparente e imparcial para una gestión financiera independiente e informada. Con este fin, ha probado más de 100 plataformas de negociación para ayudar a los internautas a tomar las decisiones correctas.