Los mejores brokers de ETF en 2025

¿Qué es un ETF o Exchange Traded Fund?

Un ETF (Exchange Traded Fund), o fondo cotizado en bolsa, es un producto financiero que permite invertir en un conjunto de activos en una sola transacción. Se trata de un fondo indexado cotizado en bolsa, cuyo objetivo es replicar el rendimiento de un índice de referencia, como el IBEX 35, el S&P 500 o el MSCI World.

A diferencia de los fondos tradicionales gestionados activamente, un ETF sigue una gestión pasiva: reproduce la composición del índice que sigue, con comisiones reducidas en comparación con los fondos activos. Se puede negociar continuamente en los mercados, al igual que una acción, lo que permite a los inversores comprar o vender sus participaciones en cualquier momento de la jornada bursátil.

Los ETF son muy populares debido a sus numerosas ventajas:

• Diversificación inmediata: al comprar un ETF, el inversor se posiciona en varios activos en una sola transacción.
• Gastos reducidos: los gastos de gestión de los ETF son generalmente muy inferiores a los de los fondos de inversión clásicos.
• Accesibilidad: es posible invertir en ETF con un importe modesto, y algunos corredores ofrecen compras fraccionadas.
• Transparencia: la composición de los ETF es generalmente accesible en tiempo real, lo que permite a los inversores saber exactamente en qué están invirtiendo.

Ventajas de los ETFs

Los ETF ofrecen una diversificación instantánea: una sola transacción permite invertir en un conjunto de activos que reflejan la composición del índice seguido. Por ejemplo, un ETF que replica el Euro Stoxx 50 permite acceder a las 50 mayores empresas de la zona euro, mientras que un ETF basado en el IBEX 35 ofrece exposición a las principales empresas cotizadas en España.

¿Qué es un bróker o corredor de ETF?

Un broker de ETFs es una plataforma que permite a los inversores comprar y vender fondos cotizados (ETFs) en mercados nacionales o internacionales. Según tu perfil y estrategia, puedes acceder a este tipo de productos a través de dos modelos principales:

• Brokers que ofrecen inversión directa en ETFs, mediante una cuenta de valores en una entidad financiera.
• Brokers que ofrecen CFDs sobre ETFs, permitiendo especular sobre su precio sin poseer físicamente el activo subyacente.

La elección entre uno u otro depende de tu perfil de inversor:

• Si quieres invertir a largo plazo con una estrategia pasiva y más segura, lo recomendable es hacerlo mediante un broker que permita la compra directa de ETFs a través de una cuenta de valores.
• Si buscas operativa a corto plazo y mayor exposición al riesgo, los CFDs sobre ETFs pueden ser una alternativa, aunque conllevan una volatilidad y complejidad mucho mayores.

¿Cómo elegir un bróker o corredor de ETF?

Elegir un corredor de ETF es un paso esencial para invertir eficazmente en bolsa. Existen corredores que permiten comprar directamente ETF y brókers que ofrecen CFD sobre ETF. Cada tipo de plataforma responde a diferentes estrategias de inversión. Estos son los criterios a tener en cuenta para tomar la decisión correcta.

1. La accesibilidad a los ETF

No todos los corredores ofrecen el mismo acceso a los ETF. Es importante verificar:

• Los ETF disponibles: algunos brókeres ofrecen una amplia selección de ETF físicos, mientras que otros proponen únicamente CFD sobre ETF.
• El acceso a los ETF internacionales: algunos brókeres permiten invertir en ETF europeos y americanos, mientras que otros restringen su oferta a ciertas zonas geográficas.
• La elegibilidad al PEA: si desea optimizar su fiscalidad, privilegie un bróker que proponga ETF compatibles con un Plan de Ahorro en Acciones (PEA).

2. Las tarifas de corretaje y de gestión

Las tarifas influyen directamente en la rentabilidad de su inversión. Estos son los principales costes a comparar:

• Gastos de gestión: comisión aplicada a cada compra o venta de ETF. Algunos corredores de bolsa ofrecen operaciones gratuitas, mientras que los brokers de CFDs suelen aplicar un spread (diferencia entre el precio de compra y de venta).
• Comisiones de gestión: cobradas anualmente por el emisor del ETF (generalmente entre el 0,05 % y el 0,50 %).
• Comisiones por inactividad: algunos brokers cobran comisiones si no se realiza ninguna operación durante un período determinado, especialmente las plataformas de trading de CFDs.
• Comisiones de conversión: para los ETFs cotizados en divisas extranjeras, puede haber comisiones de cambio en las transacciones.

3. La ergonomía y las herramientas de la plataforma

Tanto si eres un inversor principiante como experimentado, una plataforma intuitiva y eficiente es esencial. Verifica:

• La calidad de las herramientas de búsqueda y los filtros para encontrar fácilmente los ETF.
• La existencia de una aplicación móvil para gestionar tus inversiones en tiempo real.
• La disponibilidad de gráficos avanzados e indicadores técnicos para los inversores activos, especialmente para aquellos que operan con CFD.

4. El tipo de cuenta y la fiscalidad

El tipo de cuenta de inversión que ofrece el broker impacta directamente en la forma en que se tributan las ganancias obtenidas por ETFs en España.

• Cuenta de valores tradicional: Es el vehículo más común para invertir en ETFs físicos. Las ganancias de capital generadas por la venta de participaciones tributan como rentas del ahorro, con una escala progresiva entre el 19 % y el 28 %. Los dividendos distribuidos por los ETFs también tributan dentro de las rentas del ahorro.
• No existe un producto equivalente al PEA francés: En España no hay cuentas de inversión con ventajas fiscales específicas para los ETFs. La fiscalidad depende del tipo de rendimiento (ganancia o dividendo) y del importe total.
• Trading de CFDs sobre ETFs: En este caso, las ganancias también se consideran rendimientos del capital mobiliario. No obstante, se trata de productos derivados complejos y con mayor riesgo, por lo que su uso conlleva obligaciones fiscales similares, pero con una operativa más especulativa.

5. El apalancamiento y la gestión del riesgo

Si desea utilizar un apalancamiento, solo los brokers que ofrecen CFD sobre ETF le permitirán ampliar sus posiciones (generalmente con un apalancamiento de x2 a x5). Sin embargo, el riesgo de pérdida aumenta, ya que el apalancamiento también puede multiplicar las pérdidas. Asegúrese de que su corredor ofrezca:

• Protecciones contra el saldo negativo para evitar perder más que tu capital inicial.
• Órdenes stop-loss y take-profit para gestionar eficazmente tus posiciones.

6. La calidad del servicio al cliente

Un buen servicio al cliente es esencial, sobre todo para los inversores activos. Antes de abrir una cuenta, infórmese sobre:

• Los modos de contacto disponibles (teléfono, chat en línea, correo electrónico).
• La disponibilidad del soporte (días y horarios de apertura).
• La calidad de los recursos pedagógicos propuestos (guías, seminarios web, tutoriales).

7. La seguridad y la regulación

Para invertir con tranquilidad, es fundamental elegir un broker regulado por un organismo oficial. En España, los brokers deben estar registrados y supervisados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Además, es importante verificar si el broker está adherido al Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN), que protege hasta 100.000 € por titular en caso de insolvencia del intermediario.

Si operas con brokers internacionales, asegúrate de que estén regulados por organismos reconocidos como:

• FCA (Reino Unido)
• BaFin (Alemania)
• AMF (Francia)
• SEC y FINRA (Estados Unidos)
• CySEC (Chipre – común en brokers europeos)

¿Qué bróker de ETF es el mejor para un principiante?

Si estás dando tus primeros pasos en el mundo de los ETFs, es fundamental elegir un broker que te ofrezca una plataforma intuitiva, comisiones competitivas y recursos educativos accesibles. Estos elementos te permitirán empezar con seguridad y confianza.

Aquí tienes los principales criterios que deberías priorizar:

• Plataforma sencilla y fácil de usar, ideal para usuarios sin experiencia
• Bajas comisiones por compraventa de ETFs (o sin comisiones en ciertos casos)
• Amplio catálogo de ETFs, especialmente los indexados de bajo coste
• Acceso mediante una cuenta de valores estándar, sin restricciones fiscales por producto
• Servicio de atención al cliente disponible en español
• Materiales formativos: tutoriales, webinars, guías, cuentas demo, etc.

¿Cuáles son los diferentes tipos de ETF accesibles en España?

En España, los inversores tienen acceso a una amplia gama de ETF que permiten invertir en diferentes activos y estrategias. A continuación, se muestra una tabla resumen de los principales tipos de ETF, con su descripción y algunos ejemplos populares entre los traders españoles.

¿Cómo invertir en ETFs online?

Invertir en ETFs online es un método sencillo y accesible para diversificar tu cartera bursátil. Aquí están los pasos esenciales para comenzar a invertir eficazmente.

1. Elegir un bróker adecuado

La primera elección crucial es la del bróker que te permitirá comprar ETFs. Para ello, hay que comparar varios criterios:

• Comisiones de corretaje: prioriza las plataformas con comisiones reducidas.
• Oferta de ETF: asegúrate de que el bróker ofrezca una amplia selección de ETF (acciones, bonos, sectoriales, temáticos...).
• Tipo de cuenta: verifica si deseas invertir a través de un plan de ahorro en acciones (fiscalidad ventajosa en ciertos ETF europeos) o una cuenta de valores ordinaria (para un acceso ilimitado a los ETF mundiales).
• Seguridad y regulación: opta por un bróker regulado por la CNMV (España) u otras autoridades reconocidas.

2. Abrir una cuenta de inversión

Una vez que haya elegido un bróker, debe abrir una cuenta proporcionando algunos documentos:

• Documento de identidad (DNI o pasaporte).
• Justificante de domicilio (factura, declaración de impuestos).
• Extracto de cuenta bancaria (RIB) para depósitos y retiradas.

La validación de la cuenta puede tardar entre unas horas y unos días, dependiendo del bróker.

3. Depositar fondos en su cuenta

Antes de comprar ETFs, debe ingresar fondos en su cuenta realizando un depósito. Dependiendo del bróker, podrá depositar fondos a través de:

💳 Transferencia bancaria (método más común).
💰 Tarjeta bancaria (más rápido pero a veces con comisiones).
📱 Monederos electrónicos (PayPal, Skrill, etc., según las plataformas).

4. Seleccionar los ETFs a comprar

Es importante elegir ETFs que se adapten a tu estrategia. Puedes invertir en:

• ETFs de índice (MSCI World, S&P 500, IBEX 35) para un enfoque pasivo y diversificado.
• ETFs sectoriales (tecnología, salud, energías renovables) para enfocarse en una tendencia.
• ETFs de bonos para una asignación más defensiva.
• ETFs de dividendos para generar un ingreso pasivo.

5. Realizar una orden de compra

Una vez elegido el ETF, debe realizar una orden de compra. Existen varios tipos de órdenes:

• Orden de mercado: compra inmediata al precio actual.
• Orden limitada: compra únicamente si el ETF alcanza un precio definido.
• Orden stop: compra activada cuando el precio supera un cierto umbral.

6. Supervisar y ajustar tu cartera

La inversión en ETF requiere un seguimiento regular para asegurar que tu cartera se mantenga alineada con tus objetivos. Para ello:

• Analice el rendimiento: siga la evolución de sus ETF a través de su bróker o de herramientas como Google Finance.
• Reequilibre su cartera: ajuste la distribución de sus activos si un sector se vuelve demasiado dominante.
• Invierta regularmente: adopte una estrategia de Dollar Cost Averaging (DCA) comprando ETF a intervalos regulares para suavizar el riesgo.

¿Qué comisiones tiene un bróker o corredor de ETF?

Invertir en ETFs conlleva una serie de comisiones que pueden afectar la rentabilidad de tu cartera. Estos costes varían según el tipo de cuenta, el mercado en el que se invierte y la forma de operar. A continuación, te presentamos los principales gastos a tener en cuenta, con ejemplos concretos.

1. Comisiones de corretaje

Las comisiones de corretaje se aplican en cada orden de compra o venta de un ETF. Pueden ser fijas (por ejemplo: 1 € por orden) o proporcionales (por ejemplo: 0,1 % del importe invertido). Algunos brokers ofrecen ETFs sin comisiones bajo ciertas condiciones, como una compra periódica o un número limitado de operaciones al mes.

Ejemplo de comisión de corretaje en ETFs

• Compra de un ETF por 1.000 € con una comisión del 0,5 % → 5 € de comisión.
• Compra del mismo ETF con un broker que ofrece una operación gratuita al mes → 0 € de comisión.

2. Comisiones de gestión del ETF

Estas comisiones son cobradas directamente por el emisor del ETF y afectan ligeramente a la rentabilidad del fondo. Se expresan como un porcentaje anual sobre el capital invertido.

Ejemplo de comisión de gestión

• Un ETF global con una comisión del 0,40 % supone un coste anual de 4 € por cada 1.000 € invertidos.
• Un ETF del S&P 500 con una comisión del 0,07 % solo cuesta 0,70 € por cada 1.000 € invertidos al año.

3. Comisiones por cambio de divisa

Si el ETF está denominado en dólares (USD) o libras esterlinas (GBP), y tu cuenta está en euros, se aplicarán comisiones de cambio de divisa tanto en la compra como en la venta. Estas comisiones suelen oscilar entre el 0,1 % y el 1 %, según la plataforma.

Ejemplo de comisión por conversión de divisas

• Compra de un ETF Nasdaq-100 en USD por valor de 2.000 €, con una comisión de cambio del 0,5 % → 10 € de comisión.

4. Las comisiones por inactividad

Algunos corredores cobran comisiones si no se realiza ninguna orden durante varios meses. Estas comisiones generalmente se cobran después de 6 a 12 meses de inactividad y pueden ser fijas o proporcionales al saldo de la cuenta.

Ejemplo de comisión por inactividad

• Una cuenta inactiva durante 1 año con una comisión de 10 por mes genera un coste de 120 en el año.

5. Las comisiones por retiro

Algunas plataformas cobran comisiones por retirar fondos a una cuenta bancaria. Estas comisiones pueden ser fijas (ejemplo: 5 por retiro) o proporcionales (ejemplo: 1% del monto retirado).

Ejemplo de tarifa de retirada

Una retirada de 500 con una tarifa fija de 5 genera un coste del 1 % del importe retirado.

6. Los spreads y tarifas nocturnas (para los CFD sobre ETF)

Si opera con CFD sobre ETF, debe tener en cuenta lo siguiente:

• El spread: diferencia entre el precio de compra y de venta, que puede ser fijo o variable.
• Las comisiones overnight: aplicadas cuando mantienes una posición con apalancamiento de un día para otro.

Ejemplo de comisiones sobre CFD ETF

• Compra de un CFD sobre ETF S&P 500 con un spread de 0,2 % sobre una posición de 1000 → 2 de comisiones.
• Conservación del CFD durante 5 días, con comisiones nocturnas de 0,01 % por día → 0,50 de comisiones acumuladas.

¿Qué estrategias de inversión en ETFs existen?

Los ETF ofrecen numerosas estrategias de inversión adaptadas a los diferentes perfiles de inversores. Según sus objetivos (crecimiento, ingresos pasivos, protección contra la volatilidad, etc.), algunos enfoques serán más adecuados que otros.

A continuación, se presenta una tabla recapitulativa de las principales estrategias de inversión en los ETF:

¿Qué fiscalidad se aplica a los ingresos procedentes de los ETF en España?

En España, los beneficios obtenidos por la inversión en ETFs están sujetos al régimen fiscal general de las rentas del ahorro, y no existen cuentas específicas con ventajas fiscales como el PEA francés. La tributación dependerá del tipo de rendimiento generado: plusvalías (ganancias de capital) o rendimientos del capital mobiliario (dividendos o cupones).

1. Fiscalidad de los ETFs en una cuenta de valores tradicional

Cuando inviertes en ETFs a través de una cuenta de valores con un broker español o europeo, los rendimientos tributan en función del tipo de ingreso generado.

Ejemplo concreto

• Vendes participaciones de un ETF con una ganancia de 2.000 € → pagas 380 € en impuestos (19 %)
• Recibes 500 € en dividendos de un ETF → 95 € se retienen directamente, y tributas el resto en la declaración anual

2. Fiscalidad de ETFs extranjeros y retención en origen

Cuando inviertes en ETFs domiciliados fuera de España (por ejemplo, en EE. UU. o Irlanda), pueden aplicarse retenciones fiscales en el país de origen sobre los dividendos distribuidos.

• EE. UU.: retención estándar del 30 %, que puede reducirse al 15 % si se presenta el formulario W-8BEN
• Irlanda o Luxemburgo: retención reducida o nula en algunos casos, especialmente en ETFs de acumulación

Ejemplo concreto

Un ETF estadounidense distribuye 1.000 € en dividendos → se retienen 150 € si se presentó el W-8BEN (en lugar de 300 € sin él). Aun así, deberás tributar por el total bruto en España como rendimiento del capital.

3. Fiscalidad de los ETFs apalancados y los CFDs sobre ETFs

Los ETFs apalancados y los CFDs sobre ETFs son productos más complejos y orientados al corto plazo. La fiscalidad de los beneficios obtenidos con estos instrumentos es similar a la de las inversiones tradicionales, aunque el riesgo es mucho mayor.

• Las plusvalías por venta de CFDs tributan como rentas del ahorro, igual que las operaciones con ETFs normales.
• Si operas con frecuencia o a través de cuentas extranjeras, puede ser necesario justificar el origen y detalle de los rendimientos ante Hacienda.

Ejemplo concreto

Obtienes 3.000 € de beneficio con trading en CFDs sobre ETFs → tributas 570 € (19 %) si es tu primer tramo de ahorro.

P. Laurore

Experta en finanzas

Cofundadora de HelloSafe y titular de un máster en finanzas, Pauline tiene una reconocida experiencia en finanzas personales, que utiliza para ayudar a los usuarios a comprender mejor y optimizar sus opciones financieras. En HelloSafe, Pauline desempeña un papel clave en el diseño de contenidos claros y educativos sobre ahorro, inversiones y finanzas personales. Apasionada de la educación financiera, Pauline se esfuerza, con cada contenido que supervisa, en proporcionar información fiable, transparente e imparcial para una gestión financiera independiente e informada. Con este fin, ha probado más de 100 plataformas de negociación para ayudar a los internautas a tomar las decisiones correctas.